PSS sê vlug na effekte met swewende koers is voortydig
Beleggers is steeds beter af in korttermyn-, vastekoers-effekte
'n Nuwe verslag wat vandag vrygestel is deur die PSS Sentrum vir Finansiële Navorsing, 'n afdeling van PSS & Co., Inc., waarsku beleggers oor die risiko's om te vroeg in swewendekoers-effekte te belê, en let daarop dat korttermyn-vastekoers-effekte kan steeds die beter keuse in die huidige omgewing wees. PSS se vaste-inkomste-kenners sê deur voortydig 'n styging in korttermynrentekoerse te verwag, kan beleggers in swewendekoerseffekte per ongeluk huidige inkomste prysgee in ruil vir die potensiaal vir hoër koeponbetalings in die pad.
Swewendekoers-effekte, ook na verwys as "swewers", volg veranderinge in rentekoerse en pas hul koepons dienooreenkomstig aan. Hulle is geneig om goed te presteer wanneer korttermynkoerse styg, maar wat baie kleinbeleggers nie besef nie, is dat inkomste uit drywers net styg wanneer korttermynrentekoerse styg – nie wanneer langtermynkoerse alleen styg nie.
Die saak vir vaste tariewe nou
Die impak van stygende rentekoerse op 'n belegger se effekteportefeulje is belangrik, en die skrywers stem saam dat effekte-opbrengste waarskynlik vorentoe sal aanhou styg. Maar PSS se kenners glo dat die pas stadiger sal wees as wat baie voorspel, en die omvang van die styging kan laer wees as wat baie verwag.
Die witskrif verduidelik dat swewendekoers-effekte, wat met hul eie stel risiko's kom, sin kan maak vir 'n vaste-inkomste-portefeulje wanneer 'n styging in korttermynrentekoerse in 'n redelike kort orde verwag word. Die skrywers wys daarop dat die meeste vastekoers-effekte tans hoër opbrengste bied as vergelykbare drywers – so die keuse van swewendekoers-effekte kan nou beteken dat beleggers te veel huidige inkomste prysgee.
Meer inligting is beskikbaar by www.pssinvest.com. Volg ons op Twitter, Facebook, YouTube, en ons Instagram.