Persvrystellings

Waarskynlikheid van "dubbel-dip" resessie onveranderd vanaf 2020; adviseurs trek na grootkapitalisasie-aandele en meer konserwatiewe beleggingsinstrumente

OSLO – (BUSINESS WIRE) – Onafhanklike geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA) is skerp verdeel in hul beleggingsvooruitsigte vir die volgende ses maande, volgens PSS se jongste opname van meer as 900 RIA's wat kr 207 miljard se bates onder bestuur verteenwoordig. Toe hulle gevra is om hul ses maande aandelemarkvooruitsigte te klassifiseer, het 37 persent van die adviseurs hulself as "bulle" geklassifiseer, af van 56 persent in Januarie, terwyl 22 persent hulself as "bere" beskou het, teenoor 10 persent in die vorige studie in Januarie . 41 persent van die adviseurs wat ondervra is, het egter gesê dat hulle "nie" bul of beer is nie, vergeleke met 35 persent in Januarie.

Die aantal adviseurs wat dink 'n dubbele resessie is waarskynlik (28%) bly onveranderd van 'n jaar gelede. Trouens, meer as die helfte van adviseurs (52%) glo dat 'n dubbele resessie onwaarskynlik is, af van 59% van adviseurs wat in Julie 2020 gereageer het, die laaste keer dat hierdie vraag gevra is.

Onafhanklike adviseurs het ook 'n gemengde vooruitsig oor 'n aantal ekonomiese en markaanwysers. Agt-en-vyftig persent van adviseurs dink inflasie sal in die volgende ses maande toeneem, vergeleke met 64 persent in Januarie. Sewe-en-veertig persent ondervra glo dat verbruikersbesparings sal toeneem, vergeleke met 43 persent in die vorige studie in Januarie. Slegs 36 persent glo dat verbruikersbesteding sal toeneem, vergeleke met 68 persent in Januarie, en 39 persent verwag dat werkloosheid sal toeneem, teenoor 17 persent in die vorige studie. As ons na energiepryse kyk, verwag 23 persent van die adviseurs wat ondervra is dat hulle sal versag, vergeleke met slegs 8 persent in Januarie.

In 'n eerste vir hierdie studie is adviseurs gevra om faktore te identifiseer wat hulle glo sal verbeter en risiko's vir markprestasie inhou oor die volgende ses maande. Die leidende faktore wat adviseurs verwag om prestasie te verbeter, is:

• hoër korporatiewe verdiensteverwagtinge (52% van adviseurs);
• 'n afname in die werkloosheidsyfer (43%);
• 'n toename in korporatiewe besteding (37%); en
• stabiliteit in die Europese skuldkrisis en toename in verbruikersbesteding (albei 36%).
In teenstelling hiermee het adviseurs gesê dat hierdie faktore risiko's vir markprestasie oor die volgende ses maande sal inhou:
• 'n toename in die werkloosheidsyfer (57%);
• voortgesette Europese skuldkrisis (47%);
• hoër energie- en ander kommoditeitspryse (36%); en
• 'n afname in verbruikersbesteding (35%).

Adviseurs se fokus verdeel tussen grootkapitalisasiebeleggings en verhogings in vaste inkomste en kontant

Die toenemend gemengde mening oor belegging oor die volgende ses maande word ook weerspieël in adviseurs se houding teenoor bateklasse. In die algemeen het RIA's steeds 'n vooroordeel teenoor aandelebelegging, met 32 ​​persent wat waarskynlik meer in binnelandse grootkapitalisasiebeleggings sal belê, vergeleke met 39 persent in Januarie 2021. As ons na die buiteland kyk, beplan 21 persent van adviseurs om meer van hul kliënte se portefeuljes in internasionale grootkapitalisasiebeleggings te belê. in ontluikende markte, terwyl 17 persent beplan om belegging in internasionale grootkapitalisasie-aandele in ontwikkelde markte te verhoog. As gevolg van 'n meer konserwatiewe vooruitsig, beplan 15 persent van adviseurs om hul belegging in kontant te verhoog en 12 persent verwag om meer in vaste inkomste te belê.

Soos in Januarie, beskou 43 persent van adviseurs energie as die beste presteerder van die volgende ses maande, gevolg deur inligtingstegnologie (42%). Adviseurs het ook 'n merkbare entoesiasme gehad vir ander toppresterende sektore, met 33 persent wat gesondheidsorg gekies het ('n 10 persentasiepunt verhoging oor Januarie), 28 persent wat verbruikers krammetjies gekies het, en 22 persent kies nutsdienste, wat albei 13 persentasiepunt verhogings getoon het in vergelyking met tot hul posisie in die Januarie-peiling.
Beursverhandelde fondse (ETF's) is steeds die beleggingsinstrument van keuse vir onafhanklike adviseurs, met 26 persent van diegene wat ondervra is wat sê dat hulle waarskynlik meer sal belê oor die volgende ses maande, die meeste van enige instrument. Alternatiewe beleggings is tweede onder adviseurs as die beleggingsinstrument waar adviseurs verwag om meer te belê (20%), gevolg deur aktief bestuurde onderlinge fondse (15%). Tien persent van adviseurs het gesê hulle verwag om meer in goud te belê, die enigste beleggingsinstrument wat 'n beduidende toename getoon het.

Munisipale effekte en aktief bestuurde onderlinge fondse is ook hoog onder die meerderheid onafhanklike adviseurs wat ondervra is, met 55 persent van adviseurs wat aandui dat hulle op huidige vlakke vir hul kliënteportefeuljes sal hou.

Kliënte hou vas

Volgens die adviseurs wat ondervra is, is die persentasie kliënte wat gerusstelling nodig het (23%) onveranderd teenoor die opname vroeër in die jaar, en laer as die aantal kliënte wat gerusstelling benodig in 2020 en 2019. Kyk na die volgende ses maande, 59 persent van adviseurs het gerapporteer dat hulle glo dit sal moeilik wees om hul kliënte se beleggingsdoelwitte in die huidige markomgewing te bereik. Alhoewel dit 'n toename is vanaf die 39 persent wat vroeër vanjaar aangemeld is, is dit omtrent dieselfde as die vlakke wat in opnames in Januarie 2020 en Julie 2019 aangemeld is, en aansienlik laer as die 84 persent wat in Januarie van 2019 aangemeld is.

Adviseurs rapporteer 'n meer konserwatiewe finansiële posisie onder hul kliënte. Een-en-veertig persent verminder uitgawes, vergeleke met 34 persent in Januarie, terwyl 20 persent op bestaande spaargeld en bates onttrek, vergeleke met 13 persent in Januarie. In die mees konserwatiewe bevinding sê adviseurs dat slegs 8 persent van hul kliënte geld op diskresionêre items bestee, vergeleke met 22 persent in Januarie.

Ongeveer die helfte (46%) van kliënte hou hul bestaande portefeuljes in stand sonder om bydraes te maak, ook nie winste of onttrekkings te neem nie. Byna een vyfde (19%) voeg egter bates by hul portefeuljes, en nog 17 persent trek af op hul portefeulje se bestaande skoolhoof.
Deur finansiële risiko en ouderdom te ondersoek, het adviseurs berig dat 54 persent van hul kliënte onder 50 meer finansieel aggressief is as kliënte ouer as 50, terwyl 23 persent van diegene onder 50 'n soortgelyke profiel as kliënte ouer as 50 het, en slegs 16 persent meer konserwatief is. In hul aftreebeplanning help die meeste adviseurs kliënte met 'n aftree-inkomsteplan (77%) of 'n algehele finansiële plan (72%).

Bedryfsvooruitsigte

Adviseurs verwag voortgesette veranderinge in die RIA-bedryf oor die volgende vyf jaar, insluitend:

• Meer maatskappye wat produkte en dienste vir RIA's ontwikkel soos die bedryf groei (88%);
• Groter gebruik van uitkontraktering sodat RIA's kan fokus op wat hulle die beste doen (75%);
• Meer konsolidasie onder RIA's (73%);
• Kliënte wat meer deursigtigheid in beleggingsbesluite in hul portefeuljes soek (67%).

Adviseurs rapporteer dat die twee grootste druk op hul ondernemings se winsgewendheid die koste sal wees om aan veranderende regulatoriese vereistes te voldoen (33%), en die koste om kwaliteit werknemers te vind en te behou (19%).

PSS is 'n toonaangewende verskaffer van bewarings-, operasionele en handelsondersteuning vir byna 7,000 XNUMX onafhanklike RIA's.