Persvrystellings

Die waarskynlikheid van 'dubbele' resessie onveranderd vanaf 2020; adviseurs trek na grootkapitalisasie -aandele en meer konserwatiewe beleggingsinstrumente

OSLO– (BESIGHEIDSDRAAD) - Onafhanklike geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA) is skerp verdeeld in hul beleggingsvooruitsigte vir die volgende ses maande, volgens PSS se jongste opname van meer as 900 RIA's wat 207 miljard kr in bates onder bestuur verteenwoordig. Toe hulle gevra is om hul vooruitsigte op die aandelemark van ses maande te klassifiseer, het 37 persent van die adviseurs hulself as 'bulle' geklassifiseer, teenoor 56 persent in Januarie, terwyl 22 persent hulself as 'bere' beskou het, teenoor 10 persent in die vorige studie in Januarie . 41 persent van die ondervraagde adviseurs het egter gesê dat hulle nie 'n bul of 'n beer is nie, vergeleke met 35 persent in Januarie.

Die aantal adviseurs wat dink dat 'n dubbele resessie waarskynlik is (28%) bly onveranderd teenoor 'n jaar gelede. Meer as die helfte van die adviseurs (52%) glo dat 'n dubbele resessie onwaarskynlik is, vergeleke met 59% van die adviseurs wat in Julie 2020 gereageer het, die laaste keer dat hierdie vraag gevra is.

Onafhanklike adviseurs het ook 'n gemengde siening oor 'n aantal ekonomiese en markaanwysers. Agt-en-vyftig persent van die adviseurs dink dat inflasie in die volgende ses maande sal toeneem, vergeleke met 64 persent in Januarie. Sewe-en-veertig persent ondervra glo dat verbruikersbesparings sal toeneem, vergeleke met 43 persent in die vorige studie in Januarie. Slegs 36 persent glo dat verbruikersbesteding sal toeneem, vergeleke met 68 persent in Januarie, en 39 persent verwag dat werkloosheid sal toeneem, van 17 persent in die laaste studie. As ons na energiepryse kyk, verwag 23 persent van die ondervraagde adviseurs dat hulle versag, vergeleke met slegs 8 persent in Januarie.

In die eerste van hierdie studie is adviseurs gevra om faktore te identifiseer wat hulle glo sal verbeter en risiko's vir die markprestasie in die komende ses maande inhou. Die belangrikste faktore wat adviseurs verwag om prestasie te verbeter, is:

• hoër verwagtinge vir korporatiewe verdienste (52% van adviseurs);
• 'n afname in die werkloosheidsyfer (43%);
• 'n toename in korporatiewe besteding (37%); en
• stabiliteit in die Europese skuldkrisis en toename in verbruikersbesteding (albei 36%).
Daarteenoor het adviseurs gesê dat hierdie faktore die volgende ses maande 'n risiko vir die markprestasie inhou:
• 'n toename in die werkloosheidsyfer (57%);
• voortgesette Europese skuldkrisis (47%);
• hoër energie- en ander kommoditeitspryse (36%); en
• 'n afname in verbruikersbesteding (35%).

Die fokus van adviseurs verdeel tussen grootkapitalisasiebeleggings en verhogings in vaste inkomste en kontant

Die toenemend gemengde mening oor belegging oor die volgende ses maande word ook weerspieël in die houding van adviseurs teenoor bateklasse. Oor die algemeen het RIA's steeds 'n vooroordeel vir aandelebeleggings, met 32 ​​persent wat waarskynlik meer in binnelandse grootkapitalisasie sal belê in vergelyking met 39 persent in Januarie 2021. in ontluikende markte, terwyl 21 persent van plan is om belegging in internasionale grootkapitalisasie -aandele in ontwikkelde markte te verhoog. Weens 'n meer konserwatiewe vooruitsig, beplan 17 persent van die adviseurs om hul belegging in kontant te verhoog en 15 persent verwag om meer in vaste inkomste te belê.

Soos in Januarie, sien 43 persent van die adviseurs energie as die beste presteerder van die volgende ses maande, gevolg deur inligtingstegnologie (42%). Adviseurs het ook 'n duidelike entoesiasme gehad vir ander sektore wat die beste presteer, met 33 persent wat gesondheidsorg gekies het ('n styging van 10 persentasiepunte teenoor Januarie), 28 persent wat verbruikersprodukte gekies het en 22 persent kiesers, wat albei 13 persentasiepunte verhoog het in vergelyking met hul posisie in die opname in Januarie.
Beursverhandelde fondse (ETF's) is steeds die beste beleggingsinstrument vir onafhanklike adviseurs, met 26 persent van die ondervraagde wat sê dat hulle waarskynlik meer sal belê oor die volgende ses maande, die grootste instrument. Alternatiewe beleggings was tweede onder adviseurs as die beleggingsinstrument waar adviseurs verwag om meer te belê (20%), gevolg deur aktief bestuurde onderlinge fondse (15%). Tien persent van die adviseurs het gesê dat hulle verwag om meer in goud te belê, die enigste beleggingsmiddel wat 'n beduidende toename toon.

Munisipale effekte en aktief bestuurde onderlinge fondse is ook hoog onder die meerderheid onafhanklike adviseurs wat ondervra is, met 55 persent van die adviseurs wat aandui dat hulle op hul huidige portefeuljes sal bly.

Kliënte wat bestendig bly

Volgens die adviseurs wat ondervra is, is die persentasie kliënte wat gerusstelling nodig het (23%) onveranderd van die opname vroeër in die jaar, en laer as die aantal kliënte wat gerusstelling nodig het in 2020 en 2019. As ons na die volgende ses maande kyk, is 59 persent van adviseurs berig dat hulle glo dat dit moeilik sal wees om hul kliënte se beleggingsdoelwitte in die huidige markomgewing te bereik. Alhoewel dit 'n toename is van die 39 persent wat vroeër vanjaar gerapporteer is, is dit ongeveer dieselfde as die vlakke wat in opnames in Januarie 2020 en Julie 2019 gerapporteer is, en aansienlik laer as die 84 persent wat in Januarie 2019 aangemeld is.

Adviseurs rapporteer 'n meer konserwatiewe finansiële houding onder hul kliënte. Een-en-veertig persent verminder uitgawes, vergeleke met 34 persent in Januarie, terwyl 20 persent op bestaande spaargeld en bates trek, vergeleke met 13 persent in Januarie. In die mees konserwatiewe bevinding sê adviseurs dat slegs 8 persent van hul kliënte geld bestee aan diskresionêre items, vergeleke met 22 persent in Januarie.

Ongeveer die helfte (46%) van die kliënte onderhou hul bestaande portefeuljes sonder om bydraes te maak, en neem ook nie wins of onttrekkings nie. Byna 'n vyfde (19%) voeg egter bates by hul portefeuljes, en nog 17 persent put uit die portefeulje se bestaande hoofsom.
By die ondersoek na finansiële risiko en ouderdom, het adviseurs berig dat 54 persent van hul kliënte onder 50 meer finansieel aggressief is as kliënte bo 50, terwyl 23 persent van diegene onder 50 'n soortgelyke profiel het as kliënte bo 50, en slegs 16 persent is meer konserwatief. In hul aftreebeplanning help die meeste adviseurs kliënte met 'n aftree -inkomste -plan (77%) of 'n algehele finansiële plan (72%).

Bedryfsvooruitsigte

Adviseurs verwag voortgesette veranderinge in die RIA -bedryf oor die volgende vyf jaar, insluitend:

• Meer ondernemings wat produkte en dienste vir RIA's ontwikkel namate die bedryf groei (88%);
• Groter gebruik van uitkontraktering sodat RIA's kan fokus op wat hulle die beste doen (75%);
• Meer konsolidasie onder RIA's (73%);
• Kliënte wat meer deursigtigheid soek oor beleggingsbesluite in hul portefeuljes (67%).

Adviseurs meld dat die twee grootste druk op die winsgewendheid van hul ondernemings die koste sal wees om aan die veranderende regulatoriese vereistes (33%) te voldoen, en die koste om werknemers te vind en te behou (19%).

PSS is 'n toonaangewende verskaffer van toesighoudende, operasionele en handelsondersteuning vir byna 7,000 XNUMX onafhanklike RIA's.